Una de las primeras cosas que se oyen cuando se construye una cartera de inversiones es que hay que repartir el patrimonio entre distintos tipos de inversiones. Eso significa que debe diversificar sus participaciones. Puede crear su cartera por su cuenta o con la ayuda de un asesor que le ayude a elegir una combinación de acciones, bonos y otros valores. También puede considerar la posibilidad de invertir en bienes inmuebles. Pero antes de lanzarse, hay algunas cosas que debe tener en cuenta. ¿Qué tipo de inversiones inmobiliarias debería elegir? ¿Y cuál es el rendimiento medio anual de las inversiones inmobiliarias a largo plazo? Siga leyendo para saber más sobre este sector y hasta dónde llegará su dólar cuando invierta.
Consejos clave
- Las inversiones inmobiliarias pueden adoptar una gran variedad de formas.
- El sector inmobiliario se divide en dos categorías principales: el sector inmobiliario residencial y el comercial.
- Una forma de diversificar sus participaciones inmobiliarias es invirtiendo en fondos de inversión inmobiliaria.
- También hay fondos de inversión y fondos cotizados en bolsa disponibles que rastrean el sector inmobiliario.
- Las propiedades comerciales privadas rindieron casi tanto como el S&P 500 durante un período de 25 años a partir del 30 de marzo de 2019.
Invertir en el sector inmobiliario
La inversión inmobiliaria puede ser una experiencia muy desafiante, pero también puede ser muy gratificante. Se necesita algo de experiencia, por no hablar de mucha paciencia, tiempo y dinero. Al fin y al cabo, no puedes invertir tu dinero y esperar empezar a obtener beneficios inmediatamente.
Las inversiones en el sector inmobiliario pueden adoptar muchas formas diferentes, entre ellas:
- Propiedades de inversión que incluyen propiedades residenciales, comerciales, minoristas, industriales, y propiedades de uso mixto
- Fondos de inversión inmobiliaria (REITs)
- Acciones de empresas relacionadas con el sector inmobiliario
- Fondos mutuos
- Fondos cotizados (ETFs)
- Certificados de gravamen fiscal
Los rendimientos anuales medios en la inversión inmobiliaria a largo plazo varían en función de una serie de factores-por el área de concentración en el sector. Según el Consejo Nacional de Fiduciarios de Inversión en Bienes Raíces (NCREIF, por sus siglas en inglés), el rendimiento promedio de 25 años para las propiedades inmobiliarias comerciales privadas mantenidas con fines de inversión fue ligeramente inferior al índice S&P 500 a partir del informe del 9 de mayo de 2019 de la organización, con un 9,4%. El informe tuvo en cuenta las cifras a finales de marzo de 2019. Las inversiones inmobiliarias residenciales y diversificadas lo hacen un poco mejor, con un promedio del 10,5%. Mientras tanto, los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITS) empataron con un rendimiento anual promedio del 10,5%.
S&P 500 Index
El rendimiento anual promedio del S&P 500 Index en las últimas dos décadas es de aproximadamente 9,8%. Desde cualquier punto de vista, el sector inmobiliario se ha comportado tan bien como el mercado en general, incluso teniendo en cuenta el drástico desplome de los precios de la vivienda durante la crisis financiera de 2008.
El sector inmobiliario se divide en dos categorías principales: el sector residencial y el comercial. Dentro de cualquiera de las dos categorías, existen amplias y variadas oportunidades para los inversores, como terrenos en bruto, viviendas individuales, edificios de apartamentos y grandes edificios comerciales de oficinas o complejos comerciales. Los inversores pueden optar por invertir directamente en inmuebles residenciales o comerciales, o por invertir en acciones o bonos de empresas inmobiliarias. También existen fondos de inversión y fondos cotizados en bolsa (ETF) que hacen un seguimiento del sector inmobiliario.
Diversificación
Una forma en la que los inversores pueden obtener fácilmente diversificación en las inversiones inmobiliarias es invirtiendo en uno de los instrumentos de inversión inmobiliaria con mejor rendimiento: los REIT. Los REITs son valores que cotizan en bolsa, al igual que las acciones normales. Los REITs pueden invertirse en propiedades, en empresas inmobiliarias o de gestión de propiedades, en hipotecas o en cualquier combinación de éstas. Están especialmente regulados y ofrecen ventajas fiscales y de inversión, como los planes de reinversión de dividendos (DRIP). Los REIT se han ganado la reputación de ofrecer a los inversores liquidez, diversificación y buenos rendimientos de inversión en general.
No descarte los REIT como opción de inversión: ofrecen liquidez, diversificación y buenos rendimientos.
Los inversores pueden invertir directamente comprando acciones de REITs u obtener acceso a ellos a través de fondos de inversión del sector inmobiliario o ETFs que tengan una cartera importante de REITs.
Perspectiva del asesor
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Aunque los bienes inmuebles pueden formar parte de una cartera, es posible que no proporcionen la rentabilidad que la mayoría de la gente espera. En la mayoría de los casos, los estudios muestran que tendrá suerte si sigue el ritmo de la inflación cuando se trata de su vivienda principal. Quisiera hacer una advertencia. Llevamos mucho tiempo en un entorno de tipos bajos. Los bienes inmuebles suelen pagar un alto dividendo. Si el rendimiento proviene de un flujo de caja más alto de lo normal -si los tipos suben- el valor puede caer.
Invertir en REITs es una gran manera de ganar exposición a los bienes raíces. Pero hay que saber lo que se está comprando. Los REIT de colocación privada están llenos de comisiones y conflictos de intereses. Entienda también lo que está comprando con los REITs que cotizan en bolsa. Por ejemplo, considere si poseen muchas propiedades de centros comerciales que están pasando por un cambio secular a medida que más personas compran en línea.