¿Qué son los bonos a corto plazo?

¿Por qué de uno a cuatro años se considera corto plazo?

Buena pregunta. En algunos casos, como la determinación de los impuestos sobre las ganancias de capital en una inversión que produce ingresos, más de un año se considera a largo plazo.

Sin embargo, con los bonos ocurre lo contrario. Algunos bonos a largo plazo pueden abarcar décadas, como los bonos del Tesoro a 30 años. En comparación, un bono que vence entre uno y cuatro años se considera a corto plazo.

¿No hay algunos bonos que tienen plazos aún más cortos?

Sí, hay algunos bonos que vencen incluso en menos de un año, como los bonos del Tesoro de EE.UU. a 90 días. Se conocen como bonos a ultra corto plazo, o como equivalentes de efectivo.

Para los inversores que quieren tener un acceso rápido a su dinero, los bonos a ultra corto plazo pueden ser una buena opción. Los rendimientos de estos bonos suelen ser más altos que los de las cuentas del mercado monetario, pero más bajos que los de los bonos convencionales a corto plazo.

¿Qué rendimientos puedo esperar con los bonos a corto plazo?

Los plazos más cortos se traducen en menores riesgos para los inversores. Y eso suele significar menores rendimientos. Cuando todo lo demás es igual, un bono con un plazo más largo hasta el vencimiento normalmente pagará un tipo de interés más alto que un bono a corto plazo. Por ejemplo, los bonos del Tesoro de EE.UU. a 30 años suelen pagar uno o dos puntos porcentuales más que los bonos del Tesoro a cinco años.

Esto se debe a que cuando se compra un bono con una fecha de vencimiento más corta, el dinero no estará inmovilizado tanto tiempo como con un bono a más largo plazo. Con un bono a largo plazo, existe un mayor riesgo de que una mayor inflación pueda reducir el valor de los pagos, así como un mayor riesgo de que unos tipos de interés generales más altos puedan hacer caer el precio del bono.

Debido a esos factores adicionales, los rendimientos de los bonos no sólo dependen de la duración del tiempo hasta el vencimiento. Los rendimientos de los bonos también están influenciados por los tipos de interés actuales. Cuando los tipos de interés están subiendo, por ejemplo, los bonos a corto plazo suelen proporcionar mejores rendimientos totales que sus homólogos a largo plazo. Cuando los tipos de interés bajan, los bonos a largo plazo suelen proporcionar una mayor rentabilidad total que los bonos a corto plazo.

¿Son los bonos a corto plazo una buena inversión?

La mayoría de los inversores con éxito intentan diversificar sus carteras para incluir algunos activos de alto crecimiento (y mayor riesgo), como las acciones, así como algunas tenencias más seguras como el efectivo o los bonos, también conocidos como inversiones de renta fija. Los bonos a corto plazo, dado que se convierten en efectivo en un plazo relativamente corto, pueden funcionar bien para la parte de efectivo o de renta fija de su cartera.

Si un inversor busca una inversión conservadora que no le exponga a mucha volatilidad, los bonos a corto plazo pueden ser una buena opción. Además, si los tipos de interés están subiendo o se espera que suban, los bonos a corto plazo son aún mejores.

Entonces, ¿qué parte de una cartera bien equilibrada debería estar en bonos? Una regla general es restar su edad a 110 años. La respuesta es el porcentaje de su cartera que debería invertirse en acciones y el resto en bonos. Así, si tiene 35 años, tendría el 75% de sus inversiones en acciones y el 25% en bonos.

Tenga en cuenta que, aunque los bonos son menos volátiles que las acciones, no están exentos de riesgo. Si los tipos de interés actuales suben durante el periodo de vigencia de sus bonos, el valor de éstos podría disminuir. Y si compra bonos corporativos o municipales y el emisor de los bonos tiene problemas financieros, el emisor podría dejar de pagar los intereses y el capital.

¿Cómo puedo estar seguro de que estoy comprando un bono seguro?

Como con cualquier inversión, comprar bonos conlleva un riesgo. Sin embargo, puede investigar la calidad de los bonos a corto plazo que le interesa comprar antes de tomar una decisión.

Los bonos tienen calificaciones, o grados que indican su calidad, para ayudar a los inversores a determinar si cada bono es una inversión inteligente. Varias agencias de calificación, como Moody’s, Standard and Poor’s, Fitch Ratings y DBRS, asignan calificaciones a los bonos de una empresa. Estas calificaciones se basan en la solidez financiera, el potencial de crecimiento y la capacidad de reembolso de las obligaciones del emisor de los bonos.

Los bonos del gobierno de Estados Unidos están respaldados por la fe y el crédito del gobierno de Estados Unidos, por lo que ofrecen la mayor seguridad y el menor riesgo, pero suelen pagar tipos de interés más bajos que otros bonos a corto plazo. Por ejemplo, los bonos corporativos suelen pagar los tipos de interés más altos, pero los intereses están totalmente sujetos a impuestos. Los intereses de los bonos municipales a corto plazo están exentos de los impuestos federales sobre la renta, pero el tipo de interés suele ser más bajo que el de los bonos corporativos.

¿Cómo se compran los bonos a corto plazo?

Si quiere comprar valores del gobierno estadounidense a corto plazo, puede comprarlos directamente al gobierno visitando TreasuryDirect.gov. También puede comprar bonos del gobierno a corto plazo, bonos corporativos y bonos municipales a través de un agente de inversiones, en línea o en persona.

Para la mayoría de la gente, la forma más fácil de invertir en bonos a corto plazo es comprando fondos de bonos en lugar de comprar bonos individuales. Los fondos de bonos son fondos de inversión o fondos cotizados (ETFS) que invierten en bonos en lugar de en acciones. (La cartera conservadora de Acorns contiene uno de estos fondos.)

Por ejemplo, si selecciona un fondo de inversión en la categoría de bonos a corto plazo, adquiere acciones y posee instantáneamente participaciones en bonos de alta calidad de una variedad de emisores, industrias y regiones. Los fondos de bonos están disponibles para su compra a través de empresas de corretaje en línea o en persona, al igual que la compra de fondos de inversión o acciones regulares.

Cuando usted posee bonos a corto plazo en un fondo de bonos, no tiene que preocuparse de cobrar sus bonos cuando lleguen a su vencimiento. En su lugar, el gestor del fondo se encarga de ese proceso y reinvierte las ganancias en más bonos a corto plazo de alta calificación, de modo que los inversores están constantemente invertidos en bonos a corto plazo. Normalmente, puede esperar un pago mensual de los ingresos obtenidos por el fondo.

Si está interesado en añadir algo de estabilidad a su cartera de inversiones, considere los bonos a corto plazo. Aunque no están exentos de riesgo, tienen relativamente poca volatilidad y pueden proporcionar fuertes rendimientos, especialmente cuando los tipos de interés están subiendo.

Invertir implica un riesgo que incluye la pérdida del capital. Este artículo contiene las opiniones actuales del autor, pero no necesariamente las de Acorns. Dichas opiniones están sujetas a cambios sin previo aviso. Este artículo se ha distribuido únicamente con fines educativos y no debe considerarse como un consejo de inversión o una recomendación de ningún valor, estrategia o producto de inversión en particular. La información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes consideradas fiables, pero no garantizadas.