Si lee noticias financieras, es posible que se encuentre con el término valores, que se refiere a cosas como las acciones y los bonos. Esencialmente, la definición de finanzas de un valor es cualquier tipo de propiedad en una organización o derecho a cobrar su deuda que se puede comprar y vender, a menudo a través de los mercados públicos. Las acciones son uno de los tipos de valores más conocidos, con otros tipos comunes como las opciones, las garantías y los bonos.
Valores frente a acciones
Una acción representa la propiedad parcial de una empresa. Dependiendo de las condiciones en las que se emitieron las acciones, los accionistas generalmente pueden comprar y vender sus participaciones para obtener un beneficio potencial, recibir dinero de la empresa en forma de pagos de dividendos si la empresa los realiza y, a menudo, votar en las reuniones de accionistas para elegir un consejo de administración corporativo o considerar otras cuestiones críticas. Una acción es generalmente la unidad en la que se venden las acciones, y múltiples acciones del mismo tipo de acciones en la misma empresa son esencialmente intercambiables.
Las acciones de muchas empresas están disponibles para comprar y vender a través de los mercados comunes, como la Bolsa de Nueva York y el Nasdaq. Una empresa que emite acciones generalmente emite un documento llamado prospecto en el que se describe exactamente lo que ofrece la propiedad de las acciones.
Las acciones son sólo un tipo de lo que el mundo de las finanzas llama valores. Estos son esencialmente cualquier cosa que represente una propiedad, capital o interés en una empresa o el derecho a cobrar su deuda. Los bonos, que representan préstamos, son otro tipo común de valores. Otros valores más esotéricos son los warrants y las opciones. Los valores suelen estar regulados por la Comisión de Valores y Bolsa y, a menudo, también por los reguladores estatales, por lo que puede tener una importancia legal el hecho de que algo se considere un valor.
Cómo funcionan los bonos
Mientras que las acciones representan la propiedad de una empresa, los bonos representan efectivamente un préstamo a la empresa o a otra organización, como una agencia gubernamental o un grupo sin ánimo de lucro. Un bono da derecho a su propietario a cobrar los intereses según un calendario establecido y a recibir el valor nominal del bono cuando termine su plazo.
Los bonos pueden comprarse y venderse en un mercado abierto de forma similar a las acciones. Los precios de los bonos suelen bajar cuando los tipos de interés vigentes son altos, ya que la gente tiene más oportunidades de obtener el mismo rendimiento en otro lugar, y suben cuando los tipos de interés son bajos. El tipo de interés efectivo al precio actual de un bono se conoce como su rendimiento. Las organizaciones suelen emitir bonos para financiar proyectos a largo plazo, como operaciones de construcción, de modo que puedan pagar la deuda a lo largo del tiempo en lugar de tener que pagar todo el trabajo por adelantado.
Riesgo de la inversión en acciones y bonos
Los bonos, especialmente los bonos del Estado, suelen considerarse inversiones menos arriesgadas que las acciones, aunque por lo general también conllevan una menor posibilidad de recompensa, ya que una empresa de rápido crecimiento puede ver cómo se dispara el precio de sus acciones, mientras que los precios de los bonos generalmente no se moverán de forma tan drástica. Aun así, no están exentos de riesgo: Si una empresa u otra organización quiebra, puede no pagar a sus tenedores de bonos.
Al igual que las personas, las empresas y los bonos tienen calificaciones crediticias que evalúan el riesgo de invertir en sus ofertas. Los bonos más arriesgados se conocen a veces como bonos basura. Pueden proporcionar un rendimiento decente de la inversión, pero también conllevan un alto riesgo de que la empresa subyacente incurra en impagos.
Cómo funcionan las opciones sobre acciones
Además de comprar acciones directamente, también puede comprar otro tipo de valores, llamados opciones, que le dan derecho a comprar o vender las acciones por un precio determinado en un momento determinado. Las opciones sobre acciones son un tipo particular de la clase de valores conocidos como derivados, que toman (o derivan) su valor de otro activo subyacente, en este caso una acción. Algunas empresas también emiten opciones sobre acciones a sus empleados como parte de sus ingresos.
Las opciones para comprar acciones se conocen como opciones de compra, ya que dan derecho a pedir la entrega de las acciones, mientras que las opciones para vender acciones o cualquier otra cosa se llaman opciones de venta. La compra y venta de opciones puede ser una forma de cubrir, o reducir el riesgo, de una inversión en la acción subyacente. También pueden ser lucrativas por sí mismas si le permiten comprar una acción a precio de ganga o venderla a un precio superior al del mercado. El precio al que se puede comprar o vender la acción se denomina precio de ejercicio.
Un tipo de valor similar llamado warrant también da a los inversores el derecho a comprar una acción a un precio determinado. Los warrants suelen ser emitidos por la empresa que emite las acciones, mientras que las opciones pueden ser emitidas por cualquiera.
Invertir en fondos
A veces merece la pena invertir en fondos que invierten en valores en lugar de comprar los valores directamente. Algunos fondos se gestionan activamente, lo que significa que emplean a inversores expertos para elegir acciones, bonos y otras oportunidades de inversión. Otros, denominados fondos indexados, compran automáticamente acciones de una cesta de valores de un índice de mercado como el índice Standard & Poor’s 500, el índice Nasdaq o el Dow Jones Industrial Average. Los fondos indexados suelen cobrar comisiones más bajas que los fondos de inversión tradicionales gestionados de forma activa.
Compruebe para encontrar un fondo que realice las inversiones que le interesan con una estructura de comisiones que tenga sentido para usted. Fíjese en quién emite los fondos, cómo se han comportado en el pasado y cualquier información que compartan sobre las decisiones de inversión.
Puede invertir en muchos fondos a través de un corredor de su elección. Algunos fondos sólo se ofrecen a través de la empresa que los emitió. Otros se compran y venden en bolsas similares a las de las acciones. Se denominan fondos negociados en bolsa.
Comprando acciones a través de un corredor
Normalmente se compran y venden acciones, bonos y otros valores a través de una empresa de corretaje. Por lo general, cobran una comisión cada vez que se realiza una compra o una venta. La comisión no suele variar en función de la cantidad de acciones que compre o venda, por lo que puede resultar ventajoso realizar grandes operaciones de una sola vez. La compra y la venta de valores más esotéricos, como las subastas o las acciones que se negocian fuera de las principales bolsas, a veces conllevan comisiones más elevadas.
Algunas agencias de valores en línea ofrecen comisiones bajas, cuotas mensuales fijas o incluso ninguna cuota. Otras agencias cobran comisiones más elevadas, pero ofrecen servicios adicionales, como asesoramiento sobre inversiones, herramientas de investigación en línea o acceso a conjuntos exclusivos de fondos. Busque una agencia de valores que le ofrezca los servicios que desea con una estructura de comisiones que se ajuste a sus necesidades.
Valores e impuestos
El objetivo de la inversión suele ser comprar barato y vender caro, como dice el refrán, y si lo hace obtendrá algunos ingresos. Al igual que otros tipos de ingresos, este dinero está sujeto a impuestos por parte del gobierno federal y de muchos organismos fiscales estatales y locales.
Si mantiene una inversión durante un año o más, normalmente se le aplica el tipo impositivo federal sobre las ganancias de capital a largo plazo. Esta tasa es del 15% para la mayoría de las personas, pero puede ser del 0% o del 20% para algunos contribuyentes, y suele ser sustancialmente más baja que la tasa de impuesto sobre la renta ordinaria. Si mantiene las inversiones durante menos de un año y las vende, se le aplicará el tipo impositivo ordinario.
Si pierde dinero con una inversión y la vende o pierde valor, puede reclamar una pérdida de capital en sus impuestos. Las pérdidas de capital pueden compensar las ganancias de capital y hasta 3.000 dólares de ingresos ordinarios al año. Si en un año tiene más pérdidas de las que puede deducir, puede trasladarlas a futuros ejercicios fiscales.