Los valores públicos se refieren a una variedad de instrumentos de inversión emitidos por un gobierno. Es posible que esté familiarizado con las letras del tesoro, los bonos o los pagarés, pero quizá no sepa que otros países también emiten deuda para los inversores. Siga leyendo para saber más sobre qué son los valores públicos y los diferentes tipos que existen.
¿Qué son los valores públicos?
Los valores públicos son instrumentos de deuda que se venden para financiar las operaciones de un gobierno independiente. Los valores gubernamentales funcionan de forma similar a los bonos corporativos. Los bonos corporativos ayudan a las empresas a costear equipos, gastos operativos y otros gastos que pueden ayudarles a crecer o a aumentar sus beneficios. Con los valores gubernamentales, los fondos suelen utilizarse para proyectos militares, construcción de infraestructuras especiales y gastos de funcionamiento necesarios. Al utilizar esta forma de financiación, los gobiernos pueden evitar el aumento de los impuestos o los recortes de gastos.
Una vez que el gobierno emite un valor, los inversores individuales o institucionales pueden comprarlo. Un particular debe comprar un valor con la intención de conservarlo hasta la fecha de vencimiento. También es rentable venderlos antes de su fecha de vencimiento en un mercado secundario.
Los inversores suelen comprar valores públicos para beneficiarse del flujo de caja del pago de cupones o para añadir una inversión conservadora y sin riesgo a su cartera diversificada. Los valores gubernamentales suelen estar libres de riesgo porque su financiación se realiza a través del gobierno estadounidense. Los valores gubernamentales de otras naciones pueden tener una mayor probabilidad de impago. Si el país se enfrenta a un colapso o a la inestabilidad, el inversor puede arriesgarse a que el valor no se pague.
Dado que los valores gubernamentales estadounidenses están libres de riesgo, este vehículo de inversión suele tener un tipo de interés bajo en comparación con los de los bonos corporativos. Por lo tanto, los valores gubernamentales pueden pagar un tipo más bajo incluso en un panorama económico saludable o cuando los tipos de interés están en alza. Estos tipos de interés bajos pueden no seguir el ritmo de la inflación.
Las letras del Tesoro
Las letras del Tesoro o T-bills son valores a corto plazo. Esto significa que tienen fechas de vencimiento más cortas que los bonos y las notas. Los T-bills suelen venderse en plazos que van desde unos pocos días hasta 52 semanas.
Estos valores gubernamentales tienen un valor nominal, como 1.000 dólares, 5.000 dólares o 10.000 dólares. Por lo general, puede comprarlos a un tipo de interés reducido. La cantidad que se paga es el tipo de descuento. Una vez que la letra del Tesoro vence, el gobierno paga el importe total de la letra.
Otra forma de letra del Tesoro es la letra de gestión de efectivo. Este tipo de letra del tesoro suele emitirse con una variedad de plazos. Estos plazos sólo duran unos días. El flujo de caja de este tipo de título gubernamental suele utilizarse para pagar déficits o financiación gubernamental de emergencia.
Notas del Tesoro
Puede comprar notas del Tesoro o T-notes en plazos de dos, tres, cinco, siete o diez años. Pagan intereses cada seis meses hasta que llegan a su fecha de vencimiento. Una vez que un billete del tesoro llega a su vencimiento, los particulares pueden rescatar la totalidad de su valor nominal.
Puede comprar un billete del tesoro con descuento, con prima o a su valor nominal en función del mercado actual. Al igual que ocurre con muchos valores públicos, se puede pujar por un bono del Tesoro de dos maneras. La primera es utilizar una oferta no competitiva. Este método requiere que usted acepte el tipo de interés que la subasta determine.
La segunda opción es utilizar una oferta competitiva. Si elige la vía de la puja competitiva, debe especificar primero el número de T-notes que desea comprar y el importe de la rentabilidad que desea recibir por su inversión. Con este método, usted establece el descuento que desea recibir en su compra inicial. El Tesoro tiene la opción de aceptar o rechazar su oferta competitiva. Este tipo de estructura de licitación también se utiliza para vender bonos del Tesoro, valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) y otros tipos de valores gubernamentales.
Bonos del Tesoro
Los bonos del Tesoro o T-bonds tienen un plazo de 30 años y pagan intereses cada seis meses. Una vez que el bono vence, recibirás todo el valor nominal del título. Si quiere comprar un bono del tesoro, necesitará al menos 100 dólares para comprar un valor directamente del Tesoro de los Estados Unidos, o de un corredor o banquero. Puede dejar que el bono del Tesoro llegue a su vencimiento o venderlo antes de la fecha de vencimiento en un mercado secundario.
Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS)
Los Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS) están disponibles a cinco, diez o treinta años. Al igual que los bonos del Tesoro convencionales, recibirá pagos de intereses cada seis meses. Los TIPS son muy similares a los bonos del Tesoro convencionales, pero hay una diferencia esencial. Un bono del Tesoro estándar mantiene el mismo capital durante todo el plazo del bono. Sin embargo, el valor nominal de un TIPS aumentará para seguir el ritmo del Índice de Precios al Consumo (IPC). Esto mantiene el principio del bono al ritmo de la inflación.
Si la inflación aumenta durante el año, el título aumentará su valor durante ese año. En lugar de tener un bono que no vale nada una vez que vence, tiene un bono que mantiene su valor durante toda su vida.
Notas de tasa flotante (FRN)
Una nota de tasa flotante (FRN) se emite por un plazo de dos años. Es un instrumento de deuda pública con un tipo de interés que cambia en función de una referencia externa. Este punto de referencia suele ser igual al tipo de referencia del mercado monetario. Puede comparar estos puntos de referencia con el tipo de los fondos federales o el tipo de interés interbancario de Londres (LIBOR). Con un FRN americano, los pagos de intereses suben y bajan en función del tipo de descuento.
Cada FRN tiene lo que se llama un «período de reajuste». Se trata de la frecuencia con la que se reajusta el tipo de interés en función del índice de referencia. Los períodos de reajuste varían. Algunos FRN pueden reajustar sus tipos de interés diaria o semanalmente. Otros pueden hacerlo sólo trimestralmente o anualmente.
Bonos de ahorro
Los bonos de ahorro son un producto de inversión de bajo riesgo que ayuda a los ahorradores a combatir la inflación. Estos bonos lo hacen combinando un tipo de interés fijo con la inflación. Este título gubernamental permite al gobierno tomar dinero prestado durante un periodo de tiempo determinado. El periodo de préstamo puede ser de uno a 30 años. El Departamento del Tesoro de EE.UU. se quedará con los intereses que se acumulen durante los últimos tres meses antes de que usted retire los fondos de su bono.
Después de la marca de cinco años, puede recuperar su dinero en cualquier momento. La cantidad más baja que puede aportar a un bono de ahorro es de 25 dólares y de 50 dólares para los bonos en papel. La cantidad más alta que puede aportar en un año es de 10.000 dólares y 5.000 dólares para los bonos de papel.
Aunque hay muchos tipos diferentes de bonos tradicionales, tendrá dos opciones si quiere comprar un bono del gobierno. La primera opción es el bono de la serie I, que le paga un tipo de interés fijo basado en la inflación. La segunda opción es el bono de la Serie EE que no tiene en cuenta la inflación. Los bonos de la Serie EE aseguran que después de 20 años su inversión original en bonos se duplique. En otras palabras, si compra bonos de la Serie EE a la mitad de su valor, el Tesoro le garantiza que alcanzarán su valor nominal en 20 años. Es importante tener en cuenta que mientras el tipo de interés de un bono de la serie I no cambiará, el tipo de interés de los bonos EE cambiará porque tiene un tipo de interés variable.
Cómo comprar valores del Estado
Puede comprar valores del Estado de muchas maneras diferentes. Una forma sencilla y popular de comprar valores del Tesoro es a través de Treasury Direct. Treasury Direct es una plataforma en línea que patrocina el Departamento del Tesoro. También puede comprar valores del Estado a través del Tesoro de Estados Unidos. Una última opción es comprarlos en los mercados secundarios a través de una institución financiera, un agente o un distribuidor. Necesitará un mínimo de 100 dólares para comprar bonos, letras, pagarés, TIPS y FRN del Tesoro.
Si decide comprar valores públicos a través de TreasuryDirect, puede conectar el sitio a su cuenta bancaria personal. Al utilizar este método, no tendrá que preocuparse por las tasas y comisiones adicionales que conlleva el uso de un corredor.
Si está interesado en comprar un valor gubernamental internacional, tendrá que trabajar con un corredor que tenga esa experiencia. A menudo conocido como bono yanqui, un valor gubernamental extranjero puede ser más difícil de invertir. Esto se debe a que pueden venir con inversiones mínimas más altas, la necesidad de cuentas en el extranjero u otras calificaciones específicas.
El resultado final
Comprar valores del gobierno puede ser una gran manera de entrar en el mundo de la inversión si usted no es un gran tomador de riesgos. Cuando se trata del mundo de la inversión, la diversificación de su cartera es crucial para su seguridad financiera. En última instancia, tendrá que elegir el método y la estrategia de inversión que mejor se adapte a su futuro financiero y a su tolerancia al riesgo.
Consejos para invertir de forma inteligente
- Para construir una cartera bien equilibrada y acorde con sus objetivos y su tolerancia al riesgo, considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de SmartAsset le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está listo para ser emparejado con asesores locales que le ayudarán a alcanzar sus objetivos financieros, comience ahora.
- ¿Prefiere hacerlo usted mismo? Un buen punto de partida es determinar su asignación de activos. Este es un elemento clave para los inversores cuando se trata de equilibrar el riesgo de sus carteras. Los inversores con una amplia renta disponible podrían elegir una asignación de activos más arriesgada. Sin embargo, alguien que se acerque a la edad de jubilación puede querer ser más conservador. La calculadora de asignación de activos de SmartAsset puede ayudarle a determinar la asignación que tiene más sentido para usted.