¿Cuál es su ratio de capital circulante y cómo lo calcula?

Gestión de sus finanzas

El capital circulante se refiere a los fondos que le ayudan a cubrir los gastos y necesidades diarias del funcionamiento de su empresa, como las nóminas o el pago de software, herramientas y suministros. Este ratio es especialmente importante durante una recesión, ya que le permite analizar la salud financiera de su empresa sin prejuicios.

Entonces, ¿dónde encaja este ratio y cómo puede utilizarlo para informar sus decisiones? En este artículo, exploraremos qué es el ratio de capital circulante, por qué es importante, cómo calcularlo y qué hacer con esta información.

¿Qué es un ratio de capital circulante?

Su ratio de capital circulante es la proporción de los activos corrientes de su empresa con respecto a sus pasivos corrientes. Como métrica, proporciona una instantánea de la capacidad de su empresa para pagar cualquier pasivo con los activos existentes.

Los activos se definen como los bienes que posee la empresa y que pueden transformarse razonablemente en efectivo (equipos, cuentas por cobrar, propiedad intelectual, etc.).

Los pasivos son las deudas que tiene la empresa (préstamos, salarios, cuentas por pagar, etc.).

¿Por qué es importante?

Los propietarios de empresas, los contables y los inversores utilizan los ratios de capital circulante para calcular el capital circulante disponible, o los activos financieros fácilmente disponibles de una empresa. Es un indicador importante porque puede utilizarse para medir la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones financieras a corto plazo, como las nóminas, las deudas y otras facturas.

Como empresario, le importa casi a diario porque es un barómetro vital de la salud financiera de su empresa. Este ratio también puede ayudarle a predecir los próximos problemas de tesorería e incluso la quiebra, lo cual es crucial en la economía actual.

¿Cómo se calcula el ratio de capital circulante?

Mientras que el capital de trabajo se calcula restando los pasivos corrientes de los activos corrientes, su ratio de capital de trabajo se calcula dividiendo los pasivos corrientes de los activos corrientes:

Ratio de capital de trabajo = Activos corrientes ÷ Pasivos corrientes

Por ejemplo, si su empresa tiene 500.000 dólares en activos y 250.000 dólares en pasivos, su ratio de capital de trabajo se calcula dividiendo los dos. En este caso, el ratio es de 2,0.

¿Qué es un ratio de capital circulante saludable?

Cualquier cosa en el rango de 1,2 a 2,0 se considera un ratio de capital circulante saludable. Si cae por debajo de 1,0 se encuentra en territorio de riesgo, conocido como capital de trabajo negativo. Con más pasivos que activos, tendría que vender sus activos corrientes para pagar sus pasivos.

El capital circulante negativo suele ser el resultado de un flujo de caja pobre o de una mala gestión de los activos. Sin suficiente efectivo para pagar sus facturas, su empresa puede necesitar explorar financiación empresarial adicional para pagar sus deudas.

¿Tiene un ratio superior a 2,0 y cree que es oro? No es tan sencillo. Los ratios más altos no siempre son buenos. Cualquier cosa por encima de 2,0 podría sugerir que la empresa no está utilizando sus activos al máximo. Así que si el crecimiento es su objetivo, tome nota.

Lo que puede decirle

Como en todas las cosas de la contabilidad, la interpretación de su ratio de capital circulante no es blanco o negro. Todo depende de tu sector, fase de crecimiento o incluso del impacto de la estacionalidad. Por ejemplo, si acabas de hacer algunas compras o contrataciones importantes para dar servicio a un contrato con un nuevo cliente importante, entonces tu ratio fluctuará a medida que tus activos aumenten.

Los activos pueden tardar en cambiar, por lo que puedes ver un ratio de capital circulante engañoso durante unos meses. Pero no siempre. Algunas empresas viven con un capital circulante negativo constante (Amazon, Walmart, etc.). Sin embargo, debido a que pueden dar vuelta a su inventario rápidamente o vender a los clientes antes de que hayan pagado por el inventario, no es un problema.

Otra razón para la fluctuación del ratio de capital de trabajo son las cuentas por cobrar. Si tiene problemas con los clientes que se retrasan en el pago o se ve obligado a ofrecer crédito comercial para seguir siendo competitivo, sus activos caerán en picado hasta que el efectivo esté en el banco. Como resultado, verá una métrica sesgada, aunque realista.

¿Cuánto debería preocuparme por mi ratio de capital circulante?

Como puede ver, los ratios de capital circulante y lo que le indican pueden variar de una empresa a otra, según el sector y la estacionalidad. Pero no ignore su ratio. Conózcalo. Aprender a obtener el capital circulante es importante.

Los datos son poder, así que utilícelos como herramienta -junto con su previsión de flujo de caja- para ver cómo está gestionando sus activos y pasivos. Apóyese en ella para orientar sus decisiones financieras, como por ejemplo si necesita una nueva fuente de fondos como una línea de crédito, o cuándo podría necesitar abordar problemas relacionados con la recesión actual como clientes que pagan tarde, ventas lentas u otros gastos.

Este post fue actualizado en abril de 2020.