Eines der ersten Dinge, die man hört, wenn man sein Investitionsportfolio aufbaut, ist, dass man sein Vermögen auf verschiedene Arten von Investitionen verteilen sollte. Das bedeutet, dass Sie Ihre Bestände diversifizieren sollten. Sie können Ihr Portfolio selbst oder mit Hilfe eines Beraters zusammenstellen, der Ihnen bei der Auswahl einer Kombination aus Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren helfen kann. Sie können auch eine Investition in Immobilien in Betracht ziehen. Doch bevor Sie sich darauf einlassen, sollten Sie einige Dinge bedenken. Welche Arten von Immobilieninvestitionen sollten Sie wählen? Und wie hoch sind die durchschnittlichen jährlichen Renditen bei langfristigen Immobilieninvestitionen? Lesen Sie weiter, um mehr über diesen Sektor zu erfahren und um herauszufinden, wie weit Sie mit Ihrem Geld kommen, wenn Sie investieren.
Key Takeaways
- Immobilieninvestitionen können in verschiedenen Formen erfolgen.
- Der Immobiliensektor ist in zwei Hauptkategorien unterteilt – Wohn- und Gewerbeimmobilien.
- Eine Möglichkeit, Ihren Immobilienbesitz zu diversifizieren, ist die Investition in Immobilienfonds.
- Es gibt auch Investmentfonds und börsengehandelte Fonds, die den Immobiliensektor abbilden.
- Private Gewerbeimmobilien brachten über einen Zeitraum von 25 Jahren (Stand: 30. März 2019) fast so viel ein wie der S&P 500.
Investieren im Immobiliensektor
Immobilieninvestitionen können eine große Herausforderung sein, aber sie können auch sehr lohnend sein. Man braucht eine gewisse Erfahrung und nicht zu vergessen viel Geduld, Zeit und Geld. Schließlich kann man nicht einfach sein Geld investieren und erwarten, dass man sofort davon profitiert.
Investitionen in den Immobiliensektor können viele verschiedene Formen annehmen:
- Investitionsobjekte wie Wohn-, Gewerbe-, Einzelhandels-, Industrie-, und gemischt genutzte Immobilien
- Real Estate Investment Trusts (REITs)
- Immobilienaktien
- Fonds
- Börsengehandelte Fonds (ETFs)
- Steuerpfandrechtszertifikate
Die durchschnittlichen jährlichen Renditen bei langfristigen Immobilieninvestitionen variieren aufgrund einer Reihe von Faktoren – je nachdem, wo der Schwerpunkt des Sektors liegt. Nach Angaben des National Council of Real Estate Investment Fiduciaries (NCREIF) lag die durchschnittliche 25-Jahres-Rendite für private Gewerbeimmobilien, die zu Anlagezwecken gehalten werden, zum Zeitpunkt des Berichts der Organisation vom 9. Mai 2019 mit 9,4 % leicht unter dem S&P 500 Index. In dem Bericht wurden Zahlen von Ende März 2019 berücksichtigt. Wohnimmobilien und diversifizierte Immobilienanlagen schnitten mit durchschnittlich 10,5 % etwas besser ab. Real Estate Investment Trusts (REITS) liegen mit einer durchschnittlichen Jahresrendite von 10,5 % gleichauf.
S&P 500 Index
Die durchschnittliche Jahresrendite des S&P 500 Index lag in den letzten zwei Jahrzehnten bei etwa 9,8 %. Nach allen Maßstäben hat der Immobiliensektor genauso gut abgeschnitten wie der Gesamtmarkt, selbst wenn man den drastischen Einbruch der Immobilienpreise während der Finanzkrise 2008 berücksichtigt.
Der Immobiliensektor wird in zwei Hauptkategorien unterteilt – Wohn- und Gewerbeimmobilien. Innerhalb dieser beiden Kategorien gibt es für Investoren eine Vielzahl von Möglichkeiten, wie z. B. Grundstücke, Eigenheime, Mehrfamilienhäuser und große gewerbliche Bürogebäude oder Einkaufskomplexe. Anleger können entweder direkt in Wohn- oder Gewerbeimmobilien oder in Aktien oder Anleihen von Immobiliengesellschaften investieren. Es gibt auch Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs), die den Immobiliensektor abbilden.
Diversifizierung
Eine Möglichkeit zur Diversifizierung von Immobilieninvestitionen besteht in der Investition in eines der leistungsstärksten Immobilienanlageinstrumente – REITs. REITs sind Wertpapiere, die wie normale Aktien an einer Börse gehandelt werden. REITs können in Immobilien, Immobilien- oder Immobilienverwaltungsgesellschaften, Hypotheken oder eine beliebige Kombination aus diesen investiert werden. Sie sind speziell reguliert und bieten Steuervorteile und Investitionsvorteile, wie z. B. Pläne zur Wiederanlage von Dividenden (DRIPs). REITs haben sich den Ruf erworben, Anlegern Liquidität, Diversifizierung und gute Gesamtrenditen zu bieten.
Schließen Sie REITs als Anlagemöglichkeit nicht aus – sie bieten Liquidität, Diversifizierung und gute Renditen.
Investoren können direkt investieren, indem sie Aktien von REITs kaufen, oder sie erhalten Zugang zu ihnen über Investmentfonds des Immobiliensektors oder ETFs, die einen großen Anteil an REITs im Portfolio haben.
Advisor Insight
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Immobilien können zwar durchaus Teil eines Portfolios sein, bieten aber möglicherweise nicht die Rendite, die die meisten Menschen erwarten. Untersuchungen zeigen, dass Sie in den meisten Fällen Glück haben werden, wenn Sie mit der Inflation Schritt halten können, wenn es um Ihr Haupthaus geht. Ich möchte ein Wort der Warnung aussprechen. Wir befinden uns schon seit langem in einem Niedrigzinsumfeld. Immobilien zahlen oft eine hohe Dividende. Wenn die Rendite aus einem höheren als dem normalen Cashflow stammt und die Zinsen steigen, kann der Wert sinken.
Investitionen in REITs sind eine gute Möglichkeit, in Immobilien zu investieren. Aber man muss wissen, was man kauft. Privat platzierte REITs sind mit Gebühren und Interessenkonflikten behaftet. Auch bei börsennotierten REITs sollten Sie wissen, was Sie kaufen. Achten Sie zum Beispiel darauf, ob sie viele Einkaufszentren besitzen, die sich im Wandel befinden, da immer mehr Menschen online einkaufen.