Kdybyste měli nástroj, který by vám pomohl určit, zda bude příští pohyb akcie vyšší nebo nižší, vaše investiční výsledky by byly velmi působivé. Kdybyste mohli snadno a rychle zkontrolovat všechny akcie právě podle takového nástroje, než s nimi začnete obchodovat, vaše portfolio by mohlo rychle růst.
Index relativní síly (RSI) se používá k určení, zda se cena akcie blíží bodu obratu. Stejně jako většina investičních nástrojů má však svá omezení a neměl by se sám o sobě používat jako univerzální, záchytný investiční nástroj.
Cyklus držení akcií
Všechny akcie oscilují mezi překoupeností a přeprodaností. Bez ohledu na kvalitu podkladové společnosti bude každá akcie procházet těmito předvídatelnými cykly bez ohledu na počáteční nebo pokračující úspěchy.
Krásné je, že můžete snadno a rychle zkontrolovat jakoukoli akcii během osmi sekund nebo méně a zjistit, zda nedošlo k příliš velkému nákupu nebo prodeji. Co je pro vás opravdu důležité pochopit, je to, že tyto podmínky se téměř vždy obrátí – překoupené ceny akcií klesají a přeprodané ceny akcií rostou.
Trh jako celek se ve skutečnosti snaží vrátit do neutrálního stavu – stavu, kdy není ani překoupený, ani přeprodaný. Ve snaze o „normálnost“ se trh na své cestě zpět k rovnosti nabídky a poptávky chová poněkud předvídatelně.
Všechny akcie vrcholí a klesají
Pokud například neuvěřitelná společnost (se vším, co k ní patří) vyžene vyšší ceny, investoři se vrhnou na její akcie, čímž investice rychle dosáhne stavu překoupenosti. To způsobí, že se ceny vyšplhají příliš vysoko, než aby to trh vydržel, protože kupující se brání přemrštěným cenám.
Kontrola nadměrného prodeje nebo nadměrného nákupu
To samé platí (i když v opačném gardu) pro přeprodané akcie. Na druhém konci nákupního spektra, když se ceny stanou natolik vysokými, že se kupující domnívají, že hodnota akcií klesne, dochází k hromadnému výprodeji akcií.
Akcie se stávají stále více přeprodanými, protože dostupná nabídka se vyčerpává. Všichni, kterým zůstaly akcie, přestanou prodávat, protože riskují ztrátu velkého množství hodnoty akcií.
Ačkoli je zde toto téma pro účely vysvětlení neuvěřitelně zjednodušeno, hlavní poznatky jsou následující:
- Přeprodané akcie obvykle během několika týdnů (nebo maximálně měsíců)
- Překoupené akcie obvykle klesají na ceně
Existuje několik bezplatných internetových portálů (finančních stránek), které pro vás tyto údaje vypočítají a zobrazí v jednoduchém liniovém grafu. Stačí tři kliknutí a během osmi sekund budete přesně vědět, jak moc je akcie přeprodaná nebo překoupená, a následně pochopíte, zda její další pohyb bude znamenat vyšší nebo nižší cenu
Používání indexu relativní síly (RSI)
RSI je indikátor hybnosti technické analýzy, který zobrazuje číslo od nuly do 100. V případě, že je akcie přeprodaná nebo překoupená, můžete si ji nechat zobrazit. Jakákoli úroveň pod 30 znamená přeprodanost, zatímco hodnota RSI nad 70 naznačuje, že akcie jsou překoupené.
Pokud má tedy IBM hodnotu RSI 25, můžete předpokládat, že akcie s velkou pravděpodobností vzrostou ze současné úrovně. Došlo k příliš velkým výprodejům a všichni, kteří byli touto investicí zklamáni, se přesunuli jinam, takže zůstali hlavně noví investoři nebo ti, kteří mají optimistický výhled na společnost.
Naopak, pokud by IBM měla RSI 70, akcie budou obvykle pod tlakem trhu směrem dolů. Kupující se vrhli na nákup akcií a ceny akcií budou tlačeny vzhůru, dokud trh kvůli poptávce cenu nezvládne.
Ukazatel indexu relativní síly je jako pružná páska. Čím více se bude pohybovat směrem k hodnotě 100 nebo 0, tím silnější bude tah opačným směrem.
Z tohoto důvodu se jen zřídka setkáte s úrovní RSI vyšší než 80 bodů. Stejně tak se často nesetkáte s hodnotou RSI nižší než 20.
I když je možné, že se extrémně překoupená nebo přeprodaná akcie stane ještě více překoupenou nebo přeprodanou, takový výsledek je tím méně pravděpodobný, čím dále k extrémům se RSI dostává. Teoreticky by investor mohl dosáhnout vynikajících obchodních výsledků, kdyby nedělal nic jiného, než že by nakupoval pouze akcie s RSI 20.
Tržní rezistence a supporty
Téměř vždy existuje přesný okamžik neboli bod zvratu, kdy u jakékoli překoupené akcie náhle vyschne poptávka a investice začne klesat. A naopak existuje bod, kdy se poptávka náhle zvedne a cena investice vzroste.
Toto je v podstatě to, co měří RSI. RSI udává rezistenci a podporu akcie.
Bod, kdy poptávka již nemůže podporovat vysoké ceny, je rezistence trhu, kde trh tlačí cenu zpět dolů, je bod, kdy je vysoká hodnota RSI. Když je poptávka dostatečně silná, aby zabránila dalšímu poklesu cen, podpora trhu tlačí zpět a brání poklesu cen – nízký RSI.
Srovnání mezi společnostmi
Nejúčinnějším způsobem využití indexu relativní síly je pomoc při výběru mezi společnostmi s vysokou úrovní. Pokud se zabýváte několika vynikajícími akciemi, z nichž obě mají solidní finanční situaci a vynikající manažerské týmy, mohl by vám RSI pomoci při rozhodování mezi nimi.
Pozor, pokud je rozdíl v hodnotách indexu relativní síly zanedbatelný, například 25 oproti 30, pak vám RSI neposkytne žádné poznatky. Představte si však jednu společnost s hodnotou RSI 80 a druhou s hodnotou 30 – u první z nich je pravděpodobné, že v nejbližší době dojde k poklesu ceny, zatímco druhá je přeprodaná, a to z důvodu obratu cenového trendu.
Všechny ostatní věci jsou stejné, akcie, která vykazuje nejnižší RSI, je ta, která je nejvíce přeprodaná.
Některé užitečné nástroje
Existuje několik dobrých finančních portálů, které zobrazují RSI pro všechny akcie, které chcete zkontrolovat. BigCharts.com je jedním z online nástrojů, které můžete použít. Do formulářového pole zadejte symbol tickeru (například MSFT, IBM, CCL, MCD atd.). Poté místo základních grafů klikněte na pokročilé grafy.
V levém sloupci pak můžete vybrat „indikátory“, pro „nižší indikátor 1“ vybrat RSI a pod ním kliknout na „Nakreslit graf“. Tím byste měli zveřejnit obchodní graf pro libovolnou akcii, kterou jste použili, s hodnotami RSI zobrazenými jako čára hned pod ním, napříč spodní částí.
Identifikace podhodnocených příležitostí
Pokud chcete investovat do některých podhodnocených příležitostí, může být vhodným výchozím bodem hledání akcií s hodnotami RSI 30 nebo méně.
Proto je důležitá trpělivost, protože akcie se téměř vždy vrátí z přeprodané situace, a je důležité dívat se na celkový obraz, spíše než se spoléhat na jeden jediný ukazatel technické analýzy sám o sobě.
Pamatujte, že žádný (alespoň zatím) ukazatel technické analýzy není užitečný sám o sobě. Každý nástroj by měl být použit spolu s mnoha dalšími, abyste získali širší a jasný obraz budoucí hodnoty akcie.