Jednou z prvních věcí, které slyšíte při vytváření investičního portfolia, je, že byste měli své bohatství rozložit mezi různé typy investic. To znamená, že byste měli své podíly diverzifikovat. Své portfolio můžete sestavit sami nebo s pomocí poradce, který vám může pomoci vybrat kombinaci akcií, dluhopisů a dalších cenných papírů. Můžete také zvážit investování do nemovitostí. Než se do nich však vrhnete, je třeba zvážit několik věcí. Jaké druhy investic do nemovitostí byste měli zvolit? A jaké jsou průměrné roční výnosy při dlouhodobém investování do nemovitostí? Přečtěte si další informace o tomto odvětví a o tom, kam až váš dolar při investování zajde.
Klíčové poznatky
- Investice do nemovitostí mohou mít různou podobu.
- Odvětví nemovitostí se dělí na dvě hlavní kategorie – rezidenční a komerční nemovitosti.
- Jedním ze způsobů, jak diverzifikovat své nemovitostní podíly, je investovat do nemovitostních investičních fondů.
- Existují také podílové fondy a burzovně obchodované fondy, které sledují sektor nemovitostí.
- Soukromé komerční nemovitosti měly k 30. březnu 2019 za 25 let téměř stejný výnos jako index S&P 500.
Investování do sektoru nemovitostí
Investování do nemovitostí může být velmi náročné, ale také velmi výnosné. Vyžaduje určité zkušenosti, nemluvě o spoustě trpělivosti, času a peněz. Nemůžete přece jen tak investovat své peníze a očekávat, že začnete okamžitě vydělávat.
Investice v oblasti nemovitostí mohou mít mnoho různých podob, včetně:
- Investice do nemovitostí včetně rezidenčních, komerčních, maloobchodních, průmyslových, a nemovitostí se smíšeným využitím
- Real estate investment trusts (REITs)
- akcie společností spojených s nemovitostmi
- Mutual funds
- Exchange-traded funds (ETFs)
- Daňové zástavní listy
Průměrné roční výnosy při dlouhodobém investování do nemovitostí se liší podle řady faktorů – podle oblasti koncentrace v tomto sektoru. Podle National Council of Real Estate Investment Fiduciaries (NCREIF) průměrný 25letý výnos soukromých komerčních nemovitostí držených pro investiční účely mírně zaostával za indexem S&P 500, který podle zprávy organizace z 9. května 2019 činil 9,4 %. Zpráva zohledňovala údaje ke konci března 2019. Rezidenční a diverzifikované investice do nemovitostí si vedou o něco lépe a dosahují v průměru 10,5 %. Mezitím se realitní investiční trusty (REITS) vyrovnaly s průměrným ročním výnosem 10,5 %.
Index S&P 500
Průměrný roční výnos indexu S&P 500 za poslední dvě desetiletí činí přibližně 9,8 %. Podle všech měřítek si realitní sektor vede stejně dobře jako celý trh, a to i s přihlédnutím k drastickému propadu cen nemovitostí během finanční krize v roce 2008.
Realitní sektor se dělí na dvě hlavní kategorie – rezidenční a komerční nemovitosti. V rámci obou kategorií existují rozsáhlé a rozmanité příležitosti pro investory, jako jsou nezastavěné pozemky, jednotlivé domy, bytové domy a velké komerční kancelářské budovy nebo nákupní komplexy. Investoři se mohou rozhodnout investovat přímo do rezidenčních nebo komerčních nemovitostí nebo investovat do akcií či dluhopisů realitních společností. K dispozici jsou také podílové fondy a burzovně obchodované fondy (ETF), které sledují sektor nemovitostí.
Diverzifikace
Jedním ze způsobů, jak mohou investoři snadno dosáhnout diverzifikace investic do nemovitostí, je investování do jednoho z nejvýkonnějších investičních nástrojů do nemovitostí – REITs. REIT jsou cenné papíry, které se obchodují na burze stejně jako běžné akcie. REITs mohou být investovány do nemovitostí, společností zabývajících se správou nemovitostí nebo nemovitostí, hypoték nebo jejich libovolné kombinace. Jsou speciálně regulovány a nabízejí daňové úlevy a investiční výhody, například plány reinvestice dividend (DRIP). REIT si získaly pověst investičních fondů, které investorům nabízejí likviditu, diverzifikaci a celkově dobré investiční výnosy.
Nepodceňujte REIT jako investiční volbu – poskytují likviditu, diverzifikaci a dobré výnosy.
Investoři mohou investovat přímo nákupem akcií REITs nebo k nim získat přístup prostřednictvím podílových fondů realitního sektoru nebo ETF, které mají v portfoliu hlavní podíl REITs.
Pohled poradce
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Ačkoli nemovitosti jistě mohou být součástí portfolia, nemusí poskytovat výnosy, které většina lidí očekává. Výzkumy ukazují, že ve většině případů budete mít štěstí, když budete držet krok s inflací, pokud jde o vaše hlavní bydlení. Nabídl bych jedno varování. Již dlouhou dobu se nacházíme v prostředí nízkých úrokových sazeb. Nemovitosti často vyplácejí vysoké dividendy. Pokud by výnos pocházel z vyššího než běžného cash flow – pokud by sazby vzrostly – může hodnota klesnout.
Investice do REITs je skvělý způsob, jak získat expozici vůči nemovitostem. Jen ale vězte, co kupujete. Soukromě umisťované REIT jsou obestřeny poplatky a střetem zájmů. Pochopte, co kupujete i u veřejně obchodovaných REIT. Zvažte například, zda nevlastní hodně nemovitostí v nákupních centrech, která procházejí sekulární změnou, protože stále více lidí nakupuje online.
.