Jestliže jste unaveni z investic s pevnou úrokovou sazbou, které téměř nic nevynášejí, můžete najít spásu na rostoucím trhu P2P půjček (peer-to-peer lending). Tento typ investic je spojen s většími riziky než u těch, které najdete jinde, ale je zde také potenciál větších výdělků. Než se však do něj pustíte, je důležité pochopit, jak funguje a jakým rizikům budete čelit.
Obsah:
Jak funguje P2P investování
Platformám P2P se říká „peer to peer“, protože spojují obyčejné lidi – vrstevníky – k účasti na dvou stranách jedné transakce. Zatímco dlužníci se obracejí na P2P půjčky, aby požádali o půjčku, investoři se objevují, aby si zajistili nadprůměrné výnosy ze svého investičního kapitálu.
Protože se těchto transakcí zpravidla neúčastní žádný prostředník, poplatky jsou obvykle nižší. Mezitím jsou úrokové sazby, které mají dlužníci k dispozici, často nižší než sazby nabízené také tradičními bankami. A v ještě extrémnější míře mohou být úrokové sazby, které P2P investoři získají za své peníze, výrazně vyšší než ty, které by mohli získat uložením svých peněz na vkladový certifikát nebo účet peněžního trhu.
Například inzerované sazby společnosti Lending Club se pohybují od 6,95 % až po 35,89 %. Bez ohledu na to, u koho banku máte, je to dramaticky více, než kolik můžete získat i na dlouhodobém vkladovém certifikátu.
To neznamená, že by banky v tomto procesu zcela chyběly. Platforma P2P může využívat banku jako obslužného agenta pro správu každého úvěru. Protože je však role jednotlivých bank omezená, poplatky jim vyplácené se pohybují v průměru pouze kolem 1 % ročně.
Pokud se rozhodnete investovat do platformy pro peer-to-peer půjčky, budete s největší pravděpodobností investovat do série „dluhopisů“. Tyto bankovky představují malé kousky různých půjček, přičemž některé mají nominální hodnotu pouhých 25 dolarů. Pomocí této metody vám stránky P2P půjček umožňují rozložit relativně malou investici na mnoho různých půjček. Například investici ve výši 10 000 USD lze rozložit do 400 směnek po 25 USD.
Chcete-li se stát investorem na platformě P2P, musíte splňovat určitá kritéria. Na některých stránkách musíte být akreditovaným investorem, což znamená, že musíte splňovat určité požadavky na tuhý příjem nebo čisté jmění. Na jiných musíte splňovat požadavky svého státu, které obvykle zahrnují příjem minimálně 70 000 USD ročně a/nebo minimální čisté jmění 250 000 USD.
Populární platformy pro investování P2P
Roste počet platforem P2P, které vítají investory. Mezi tři nejoblíbenější patří Lending Club, Prosper a SoFi. Všechny tři jsou multimiliardové úvěrové platformy, i když každá z nich nabízí trochu jiné podmínky a požadavky pro investory.
Někteří poskytovatelé půjček v oblasti P2P se navíc zaměřují hlavně na určité typy půjček. Například společnosti Lending Club a Prosper poskytují půjčky téměř na jakýkoli účel, zatímco SoFi upřednostňuje refinancování a konsolidaci studentských půjček (i když nabízí i osobní půjčky). Jiní poskytovatelé P2P půjček se mohou zaměřit na půjčky malým podnikům nebo na téměř jakýkoli jiný výklenek, který si dokážete představit.
Na většině platforem P2P půjčky financují jak soukromé osoby, tak institucionální investoři. Některé platformy P2P vám dokonce umožní držet své investice na individuálním důchodovém účtu (IRA). Mezitím je možné získat dvouciferné výnosy z vašich peněz investováním do dluhopisů nižšího stupně, které s sebou samozřejmě nesou vyšší riziko.
Před investováním na jakékoli platformě P2P je třeba si uvědomit jednu velmi podstatnou věc – půjčky, do kterých investujete, se samy umořují. To znamená, že hodnota vaší investice se s každou splátkou postupně posouvá k nule.
Na rozdíl od CD a dluhopisů, do kterých vložíte pevnou částku peněz a po dobu trvání cenného papíru inkasujete úroky, se hodnota P2P půjček v průběhu času mění. U investic P2P investujete do půjček, které se skládají z jistiny i úroku. Jinými slovy, většinu úroků získáte předem, zatímco většinu jistiny obdržíte zpět ke konci doby trvání úvěru.
Z tohoto důvodu musíte platby, které obdržíte, neustále reinvestovat do nových dluhopisů. Tím zajistíte, že vaše peníze budou plně investovány, což vám pomůže získat očekávanou úrokovou sazbu.
Vyšší výnosy z investic s pevnou úrokovou sazbou
Jak již bylo uvedeno, u investic P2P můžete snadno dosáhnout dvouciferných úrokových výnosů – což je jednoznačně hlavní lákadlo platforem P2P půjček. Obecně toho dosáhnete tím, že do svého portfolia zařadíte půjčky s vyšším rizikem
Například společnost Prosper své půjčky odstupňuje od „AA“ (nejvyšší) po „HR“ (nejnižší neboli „vyšší riziko“). U půjček AA je průměrná úroková sazba 5,48 %, zatímco u půjček HR je průměrná úroková sazba 10,78 %. Investováním především do HR půjček můžete dosáhnout dvouciferného zhodnocení svých peněz.
…ale s vyšším rizikem
Při investování prostřednictvím P2P stránek je třeba si uvědomit čtyři zásadní faktory:
- Půjčky P2P mohou být nespláceny, v takovém případě můžete přijít o peníze.
- Čím vyšší je výnos z půjčky, tím vyšší je pravděpodobnost nesplácení.
- Neexistuje žádné pojištění FDIC, které by chránilo vaši investici, jako by tomu bylo v případě, že byste své peníze drželi v bance.
- Stránka P2P může požadovat, abyste uhradili určité náklady na vymáhání v případě, že se půjčka dostane do prodlení.
Dalším faktorem, který je třeba vzít v úvahu, je skutečnost, že platformy P2P neupisují půjčky podle přísných bankovních standardů. Například společnost SoFi poskytne půjčku čerstvému absolventovi vysoké školy spíše na základě příslibu zaměstnání než na základě skutečné práce.
Pokud hodláte upřednostňovat investice s vysokým rizikem a vysokým výnosem, musíte si být vědomi, do čeho přesně investujete. Je možné, že kvůli míře nesplácení úvěrů by se vaše vyšší výnosy mohly anulovat. Je také třeba vzít v úvahu, že P2P půjčky jsou relativně novým fenoménem a není zcela jisté, jak si půjčky povedou v době recese.
Je tedy P2P investování dobrý nápad?“
Investování prostřednictvím P2P platformy může dobře fungovat, pokud chápete rizika, která podstupujete. S tím, že přístup spočívá v použití P2P investic k doplnění části investičního portfolia s pevným výnosem.
Řekněme, že držíte 30 % svého portfolia v úročených investicích s různou splatností a výnosem kolem 3 %. Investováním 20 % své alokace s pevným výnosem do P2P půjček, které vydělávají v průměru 6 %, můžete zvýšit celkovou míru výnosu své alokace s pevným výnosem ze 3 % na 3,6 %.
Mezitím byste se pravděpodobně měli vyhnout investování celé své alokace s pevným výnosem do P2P půjček. Tím byste mohli podstupovat nadměrnou míru rizika. Společnost Lending Club si tuto skutečnost uvědomuje a doporučuje, abyste investici do jejich dluhopisů omezili na nejvýše 10 % svého čistého jmění. To je dobrá rada.
Získat z P2P investování maximum – za co nejnižší riziko
Některé strategie vám mohou pomoci snížit rizika spojená s peer-to-peer investováním. Zde jsou některé, které stojí za zvážení:
- Diverzifikujte své podíly v mnoha různých dluhopisech, aby selhání kterékoli z nich neznamenalo katastrofu
- Zvýhodněte půjčky s vyšším úvěrovým skóre
- Zvýhodněte půjčky s nižším poměrem dluhu vůčipříjmu (DTI)
- Zvýhodňovat půjčky na konsolidaci dluhu před půjčkami na nákup peněz (půjčky, které snižují měsíční splátku dlužníka, jsou méně rizikové než ty, které ji zvyšují)
- Zvýhodňovat půjčky, u kterých má dlužník větší stabilitu zaměstnání
Pokud jste si vědomi rizik spojených s investováním do P2P – a víte, jak je alespoň částečně zmírnit – pak mohou být investice do P2P vítaným doplňkem vašeho portfolia.
Přečtěte si více:
Investujete do P2P půjček?
Nejlepší weby pro vzájemné půjčky pro dlužníky a investory
Půjčky P2P? Jaké jsou vaše zkušenosti?