Slyšeli jste někdy rčení „Vyplácí se dividendy“? V devíti případech z deseti to znamená, že jste pravděpodobně právě dostali podnět k tomu, abyste nyní udělali něco, co se vám později může vyplatit. Ale co jsou to dividendy? A jak dividendy fungují?
Ve světě akcií jsou dividendy pravidelné výplaty zisku společnosti akcionářům. Jsou jako odměna za to, že jste do jejich podniku vložili své peníze. Vidíte? Teď u nás investujete a my vám později něco dáme – dividendu. Sečteno a podtrženo, dividenda je forma platby!“
Dividendy společnosti obvykle vyplácejí v hotovosti. Existují však i jiné typy dividend, které můžete obdržet, včetně dividend z akcií a možností investovat do dividend. K tomu všemu se dostanu za chvíli. Ale nejprve se podívejme, jak dividendy fungují.
Jak fungují dividendy?“
Jak jsem již řekl, dividendy jsou pro investory jako třešnička na dortu – něco navíc, co jim osladí obchod. Ale proč společnosti vyplácejí dividendy? Jaká je motivace?
Buďte si jisti svým důchodem. Najděte si ještě dnes profesionála na investování ve svém okolí.
Pro začátek je to způsob, jak odměnit investory za to, že do společnosti vložili svou důvěru – a co je důležitější, své peníze. Dividendy také obvykle pozitivně ovlivňují pohled investora na společnost. Pokud jsou vám trvale vypláceny dobré dividendy, budete pravděpodobně docela věrným investorem! Podívejme se na základní příklad:
Řekněme, že si koupíte 10 akcií společnosti Acme, Inc. Na konci čtvrtletí oznámí dividendu 1 USD na akcii, takže dostanete vyplacenou dividendu 10 USD. Pokud bude společnost Acme, Inc. takto postupovat každé čtvrtletí po dobu jednoho roku, získáte nakonec dividendu v celkové výši 40 USD. Tyto prostředky jsou obvykle vypláceny přímo na váš makléřský účet. Docela jednoduché, že?“
Ale ne všechny akcie vyplácejí dividendy. A ne všechny akcie s dividendou jsou vypláceny v hotovosti. O způsobu výplaty dividend a četnosti jejich vyplácení rozhoduje představenstvo společnosti – měsíčně, čtvrtletně (nejčastěji v USA) nebo ročně. Háček je v tom, že představenstvo musí také získat souhlas akcionářů s výplatou dividend prostřednictvím hlasování. To znamená, že stejní lidé, kteří potenciálně dostávají dividendy, jsou zároveň těmi, kteří hlasují o způsobu jejich výplaty.
Podívejme se na další typy dividend, které můžete získat.
Typy dividend
Existuje pět hlavních typů dividend, se kterými se při investování pravděpodobně setkáte:
- Peněžní dividendy. Jsou přesně takové, jak znějí: hotovost vyplacená vám z vaší investice.
- Akciové dividendy. Tato je také celkem srozumitelná. Místo hotovosti dostanete další akcie. Nyní vlastníte o něco více akcií společnosti než předtím.
- DRIP. Tato hrozná zkratka znamená programy reinvestice dividend. Programy DRIP vám umožňují reinvestovat peněžní dividendu zpět do akcií společnosti – často se slevou.
- Zvláštní dividendy. Tento druh dividend je divokou kartou. Společnost může vyplácet zvláštní dividendy, pokud sedí na mimořádných ziscích, které nemá vyčleněny na něco jiného. Tyto typy dividend jsou spíše jednorázové a nepřicházejí podle plánu jako jiné dividendy.
- Preferenční dividendy. Jedná se o další jedinečný typ dividend. Preferenční dividenda se vyplácí vlastníkům prioritních akcií. Tento typ akcií se od běžných akcií liší tím, že u prioritních akcií nemají akcionáři žádná hlasovací práva. Preferenční dividendy se řídí výplatním plánem podobně jako peněžní dividendy nebo dividendy z akcií, ale obvykle se jedná o pevnou částku, nikoli o kolísavé číslo.
Kromě získání peněžních bonusů má mnoho lidí rádo dividendy, protože s nimi mohou být spojeny některé daňové výhody.
Co jsou kvalifikované dividendy z akcií?
Předtím, než můžete čerpat jakékoli daňové výhody, musíte vědět, zda máte kvalifikované dividendy z akcií nebo nekvalifikované dividendy z akcií. Zde je uveden rozdíl:
- Kvalifikované: V zásadě musíte vlastnit akcie po určitou dobu, aby byly považovány za kvalifikované. Řečeno technickými – a dost matoucími – termíny: Musíte vlastnit akcie déle než 60 dní před datem ex-dividend (nebo ex-date) – tedy dnem, který určuje váš nárok na výplatu dividendy. Dividenda musí být také vyplacena americkou společností nebo kvalifikovanou zahraniční společností. Kvalifikované dividendy mají lepší daňové sazby, protože jsou ve skutečnosti zdaněny sazbami daně z dlouhodobých kapitálových výnosů, nikoliv sazbami daně z příjmu.1
- Nekvalifikované: Tyto dividendy, známé také jako běžné dividendy, jsou nekvalifikované, protože jste akcie nevlastnili déle než 60 dní před datem ex-data. Tyto dividendy jsou zdaněny běžnou sazbou daně z příjmu.
Alternativní zdroje dividend
Dividendy nyní nepocházejí pouze z jednotlivých akcií. Dividendy vyplácejí i jiné investice, a dokonce i některé pojišťovny. Například podílové fondy obsahují akcie více společností, takže jste považováni za akcionáře a můžete dostávat dividendy.
V případě podílových fondů se dividenda odvíjí od výpočtu čisté hodnoty aktiv (NAV) fondu (to je jen elegantní způsob, jak říci aktiva minus dluhy) při uzavření akciového trhu. Pokud vaše akcie fondu dosáhly zisku, může se společnost podílového fondu rozhodnout, zda tyto peníze použije na reinvestice do společnosti, na splacení dluhu nebo vám poskytne podíl ze zisku ve formě dividendy.
Dalším typem investice, která může vyplácet dividendy, jsou dluhopisy. Pro osvěžení – když si koupíte dluhopis, půjčujete peníze společnosti nebo státnímu subjektu. Výměnou za vaši půjčku se společnost nebo vláda zavazuje, že vám bude vyplácet pevnou úrokovou sazbu, tzv. dividendu. Na rozdíl od dividend z akcií jsou dividendy z dluhopisů právním závazkem, což znamená, že společnost nebo vládní subjekt, kterému jste půjčili peníze, vám musí dividendy vyplácet. Nedoporučuji však vázat svou investiční strategii na dluhopisy. Raději investujte své peníze do kombinace růstových akciových podílových fondů.
Tento poslední poskytovatel dividend vás možná překvapí – je to životní pojištění. Některé pojišťovny se nazývají podílové pojišťovny. To znamená, že nejsou veřejně obchodovatelné a pojistníci – vy a ostatní – vlastní společnost „vzájemně“. Pokud společnost dosáhne zisku, může vyhlásit dividendu pro pojistníky. Ale nezapomeňte, lidé: Životní pojištění není investice – je to pojištění. Proto zde vynechejte triky a vyberte si solidní termínované životní pojištění.
Jak ovlivňují dividendy ceny akcií?
Viděli jste někdy běh býků? No, vypadá to podobně, jakmile se na veřejnost dostanou zprávy o výplatě dividend. Uvidíte spěch při nákupu akcií před datem ex-dividendy. Když se tak stane, uvidíte, že cena akcie vzroste. Také si všimnete, že po datu ex-date cena klesá. Každý, kdo koupí akcie v tento den nebo po něm, dividendu nedostane, takže lidé akcie prodávají.
Je investování jen kvůli dividendám dobrý nápad?
Ačkoli dividendy mohou působit jako bonus nebo odměna, nemá smysl investovat do něčeho jen kvůli dividendám. To je jako hrát fotbal pro lesklou helmu.
Když se dostanete do bodu, kdy investujete 15 % svých příjmů, abyste mohli jít do důchodu s inspirací, držte se plánů financovaných zaměstnavatelem, jako je 401(k)s nebo 403(b), a Roth IRA s dobrými růstovými akciovými podílovými fondy. A hele, některé z těchto podílových fondů mohou vyplácet dividendy, takže možná přece jen získáte nějaký bonus!“
Seznamte se se společností SmartVestor Pro
Podívejte se, když se snažíte zjistit, co se vyplatí investovat, je toho hodně, ale vy to zvládnete. A nemusíte to dělat sami. Spojte se s investičním profesionálem, například s jedním z našich profesionálů SmartVestor, který vás provede nejlepšími možnostmi. Náš program spojuje lidi s kvalifikovanými investičními profesionály, kteří jsou obeznámeni s tím, co doporučujeme, a mohou vás provést vytvořením penzijního plánu s ohledem na vaše cíle.
Najděte si profesionála SmartVestor ve svém okolí ještě dnes!